Carico differito

Comprensione dei carichi differiti nei fondi comuni di investimento

Esplorazione dei carichi differiti

I carichi differiti, noti anche come commissioni di vendita differite, sono commissioni associate ai fondi comuni di investimento che vengono addebitate quando gli investitori riscattano le loro azioni, anziché al momento dell'acquisto. Questa struttura tariffaria unica consente agli investitori di investire l'intero importo iniziale senza detrazioni, con la commissione applicata successivamente al riscatto.

Punti chiave sui carichi differiti

1. I carichi differiti sono commissioni di fondi comuni addebitate al momento del riscatto, anziché al momento dell'acquisto. (Fonte:Investipedia)
2. La commissione viene generalmente calcolata come percentuale dell'investimento iniziale o del valore di riscatto, a seconda di quale sia inferiore.
3. I fondi con carichi differiti spesso includono una commissione 12b-1, che copre le spese di marketing, vendita e distribuzione.

Comprendere i carichi differiti

I carichi differiti sono comuni in alcune classi di quote di fondi comuni di investimento e vengono solitamente applicati entro un periodo specificato dopo l'investimento iniziale. Possono variare nella struttura, spesso diminuendo nel tempo o in base alla durata dell'investimento. Queste commissioni sono generalmente calcolate come percentuale del patrimonio gestito dal fondo.

Esempio di carichi differiti

Ad esempio, se un investitore investe $ 10.000 in un fondo con un carico di vendita differito del 5%, l'intero importo viene investito in anticipo nel fondo. Il carico di vendita del 5% viene detratto solo quando l'investitore decide di riscattare le proprie azioni, garantendo che il proprio investimento iniziale rimanga intatto fino a quel momento.

Carichi differiti e commissioni 12b-1

Oltre ai carichi differiti, i fondi comuni di investimento possono addebitare commissioni 12b-1 per coprire le spese di distribuzione e di servizio agli azionisti. Queste commissioni vengono spesso prelevate dal patrimonio del fondo e possono variare in termini di entità. Sebbene la SEC non limiti l’entità delle commissioni 12b-1, le norme FINRA impongono alcune restrizioni, in particolare sulle spese di marketing e distribuzione.

Fatti:

1. I carichi differiti e le commissioni 12b-1 stanno entrambi diminuendo di popolarità. (Fonte:SEZ)
2. I carichi differiti sono ancora prevalenti nei prodotti assicurativi come le rendite e alcuni hedge fund. (Fonte:FINRA)
3. La SEC impone restrizioni sulle commissioni 12b-1 per garantire la protezione degli investitori. (Fonte:SEZ)