Valore patrimoniale netto indicativo (iNAV)

Decifrare il valore patrimoniale netto indicativo (iNAV): una guida completa

Svelando le complessità del valore patrimoniale netto indicativo (iNAV), approfondiamo il suo significato nella valutazione degli investimenti e nelle dinamiche di trading.

Comprendere iNAV: un'istantanea del valore patrimoniale netto intraday

Approfondimento sull'iNAV:
Il valore patrimoniale netto indicativo (iNAV) funge da indicatore in tempo reale del valore patrimoniale netto intraday di un investimento. Calcolato ogni 15 secondi circa, iNAV fornisce agli investitori una valutazione continua del valore dell'investimento.

Punti chiave:

• iNAV, segnalato da un agente di calcolo, comprende sia fondi comuni di investimento chiusi che fondi negoziati in borsa (ETF).
• Il calcolo prevede la determinazione del valore patrimoniale totale valutando i prezzi dei titoli e deducendo le passività, dividendo successivamente per il totale delle azioni in circolazione.

iNAV vs. NAV: navigare nella valutazione degli investimenti

Caratteristiche distintive:
Sebbene sia l'iNAV che il valore patrimoniale netto (NAV) riflettano il valore di un investimento, operano su tempistiche diverse e servono a scopi distinti.

• iNAV, con i suoi frequenti aggiornamenti, aiuta a mantenere la negoziazione dei fondi vicina al suo valore nominale, mitigando significative operazioni di premio o sconto.
• Il NAV, un calcolo giornaliero imposto dalla Securities and Exchange Commission (SEC), fornisce un'istantanea del valore di un fondo alla chiusura del mercato.

Considerazioni speciali: gestione di premi e sconti

Navigare nelle dinamiche del mercato:
I fondi chiusi e gli ETF spesso vengono scambiati a premi o sconti rispetto al loro NAV, influenzati da vari fattori come il sentiment degli investitori e la domanda del mercato.

• iNAV aiuta ad allineare la negoziazione dei fondi con il suo valore contabile, anche se le fluttuazioni persistono a causa delle dinamiche di mercato e del sentiment degli investitori.
• I premi e gli sconti riflettono le percezioni degli investitori sulla performance e sulla gestione di un fondo, insieme alle dinamiche della domanda-offerta e ai tempi di mercato.