Tenuto ordine

Demistificare gli ordini detenuti nel trading: tutto quello che devi sapere

Comprendere gli ordini trattenuti nel trading

Nel campo del trading, un ordine trattenuto indica un ordine di mercato che necessita di un'esecuzione immediata per un'esecuzione immediata. A differenza degli ordini non trattenuti, che garantiscono ai broker discrezionalità su tempo e prezzo, gli ordini trattenuti richiedono un’esecuzione rapida e senza ritardi. Questi ordini garantiscono che i trader ricevano tempestivamente la dimensione dell'ordine desiderata, senza lasciare spazio a esitazioni.

La dinamica degli ordini detenuti

In genere, gli ordini trattenuti vengono eseguiti alla migliore offerta disponibile per gli ordini di acquisto o alla migliore offerta per gli ordini di vendita. Gli ordini di mercato esemplificano questo tipo di esecuzione rapida, lasciando ai trader una discrezionalità minima nella determinazione del prezzo a causa dell’urgenza della transazione. I trader sono spesso costretti ad abbinare l'offerta più alta o l'offerta più bassa per facilitare uno scambio immediato.

Ad esempio, supponiamo che un trader riceva un ordine trattenuto per l'acquisto di 100 azioni di Apple Inc. (AAPL), con uno spread bid-ask di $ 156,90 / $ 157,00. In questo scenario, il trader eseguirebbe l'ordine di acquisto al prezzo di offerta di $ 157,00, garantendo l'esecuzione immediata in normali condizioni di mercato.

Considerazioni ed eccezioni

Sebbene gli ordini trattenuti accelerino l'esecuzione degli ordini, potrebbero non essere sempre consigliabili, in particolare nei mercati illiquidi. In questi casi, ampi spread bid-ask possono comportare notevoli costi di slippage, erodendo potenzialmente i profitti. I trader devono esercitare discrezione, soprattutto quando hanno a che fare con titoli illiquidi, dove i prezzi degli ordini in aumento incrementale possono produrre risultati migliori rispetto all’esecuzione immediata.

Gli ordini trattenuti incorporano implicitamente una condizione di immediata o cancellazione (IOC), sottolineando la necessità di una rapida esecuzione senza spazio per la negoziazione.

Applicazioni pratiche degli ordini detenuti

Gli ordini trattenuti trovano utilità in vari scenari di trading, soddisfacendo esigenze e obiettivi specifici:

1. Breakout di trading:I trader che cercano un ingresso immediato in un mercato durante scenari di breakout possono optare per ordini trattenuti, dando priorità ai riempimenti istantanei rispetto ai potenziali costi di slippage. Nei mercati in rapido movimento, i trader sono spesso disposti a subire uno slittamento per assicurarsi posizioni immediate.

2. Posizioni di errore di chiusura:Gli ordini trattenuti fungono da ancora di salvezza per i trader che desiderano liquidare rapidamente posizioni errate per mitigare i rischi di ribasso. Che siano dovuti ad acquisti errati o ad altri errori, gli ordini trattenuti consentono una rapida inversione delle posizioni per correggere i passi falsi nel trading.

3. Copertura:Una copertura efficace dipende dall'esecuzione tempestiva, con gli ordini trattenuti che facilitano la rapida realizzazione delle posizioni di copertura dopo la creazione della posizione iniziale. Ciò garantisce che gli strumenti di copertura mantengano la loro efficacia, proteggendosi dai movimenti avversi del mercato.