Tasso di rendimento reale

Decifrare il tasso di rendimento reale: svelare il vero valore dei tuoi investimenti

Investire è un aspetto cruciale della pianificazione finanziaria, ma comprendere il rendimento effettivo dei propri investimenti può essere complicato. Inserisci il tasso di rendimento reale, un parametro che si adatta all'inflazione, fornendo un quadro più chiaro della reale performance del tuo investimento nel tempo.

Comprendere il tasso di rendimento reale

Il tasso di rendimento reale è la percentuale annua del profitto guadagnato su un investimento dopo aver adeguato l’inflazione. In termini più semplici, è la misura di quanto potere d'acquisto conserva il tuo denaro nel tempo. Il calcolo di questo tasso comporta la sottrazione del tasso di inflazione dal tasso di interesse nominale. La formula per il tasso di rendimento reale è:

$testo{Tasso di rendimento reale} = sinistra( frac{1 + testo{Tasso nominale}}{1 + testo{Tasso di inflazione}} destra) - 1$

L’inflazione può erodere il valore del tuo denaro proprio come fanno le tasse, rendendo fondamentale valutare la performance degli investimenti in termini reali, soprattutto durante i periodi di elevata inflazione.

Punti chiave

• Il tasso di rendimento reale adegua il profitto agli effetti dell’inflazione, offrendo una misura più accurata della performance degli investimenti rispetto al tasso di rendimento nominale.
• I tassi di rendimento nominali tendono ad essere più elevati dei tassi reali, tranne durante i periodi di inflazione o deflazione pari a zero.

Esempi di tasso di rendimento reale

Consideriamo uno scenario in cui un'obbligazione offre un tasso di interesse annuo del 5%, mentre il tasso di inflazione è pari al 3%. Nonostante il tasso nominale sia del 5%, il tasso di rendimento reale è solo del 2%. Ciò significa che il potere d’acquisto dei vostri risparmi aumenta solo del 2% all’anno.

Supponiamo che tu investi $ 10.000 per acquistare un'auto dopo un anno. Guadagnando un interesse del 5%, hai $ 10.500. Tuttavia, a causa del tasso di inflazione del 3%, l’auto ora costa 10.300 dollari. Ciò ti lascia con $ 200 in più di potere d'acquisto, riflettendo un tasso di rendimento reale del 2%.

Tasso di rendimento reale rispetto al tasso di rendimento nominale

I tassi nominali non vengono adeguati all'inflazione, il che porta a cifre gonfiate rispetto ai tassi reali. Un esempio di questa discrepanza è evidente alla fine degli anni ’70 e all’inizio degli anni ’80, quando i tassi di interesse nominali a due cifre coesistevano con l’inflazione a due cifre, determinando tassi di rendimento reali significativamente più bassi.

Mentre i tassi reali offrono una prospettiva storica sulla performance degli investimenti, i tassi nominali sono ciò che in genere incontrerai negli annunci di prodotti di investimento.

Altri fattori che influenzano il tasso di rendimento reale

Determinare il tasso di rendimento reale non è semplice, poiché l’inflazione è un indicatore calcolato dopo il periodo in questione. Inoltre, per una valutazione accurata devono essere presi in considerazione anche altri costi come le tasse e le commissioni di investimento.