Rotolo di gelatina lungo

Addentrarsi nel mondo dei rotoli di gelatina lunghi: un'analisi approfondita

Svelare il concetto di rotoli di gelatina lunghi

Il Jelly Roll lungo, una strategia di trading con spread di opzioni, sfrutta le disparità di prezzo all'interno degli spread orizzontali. Questa complessa strategia prevede l’acquisto di uno spread di calendario call lungo e contemporaneamente la vendita di uno spread di calendario put corto, con l’obiettivo di sfruttare i differenziali di prezzo per un potenziale profitto.

Comprendere i rotoli di gelatina lunghi

I Jelly Roll lunghi incarnano una sofisticata strategia di spread, che mira alla neutralità in relazione al movimento dei prezzi delle azioni, sfruttando al tempo stesso le differenze di prezzo tra gli spread delle opzioni call e put. Gli spread orizzontali, che comprendono opzioni call e put allo stesso prezzo di esercizio, dovrebbero teoricamente avere un prezzo simile. Tuttavia, si verificano variazioni dovute a fattori quali il pagamento dei dividendi e i costi degli interessi, che offrono opportunità per i trader astuti.

Costruzione di Jelly Rolls lunghi

Costruiti da due spread orizzontali, i rotoli di gelatina lunghi comportano l'acquisto dello spread più economico e la vendita dello spread più lungo, con il profitto derivato dal differenziale di prezzo. Esistono opzioni di modifica, incluso l’adeguamento del numero di posizioni lunghe o la variazione dei prezzi di esercizio, anche se con rischi commerciali aggiuntivi. Sebbene i trader al dettaglio possano ritenere proibitivi i costi di transazione, eccezioni occasionali offrono opportunità redditizie per i trader vigili.

Esempio illustrativo: costruzione di un lungo Jelly Roll

Considera uno scenario in cui le azioni Amazon (AMZN) vengono scambiate a circa 1.700 dollari per azione, con spread call e put disponibili al prezzo di esercizio di 1.700 dollari. Acquistando lo Spread 1 (short call) e lo Spread 2 (short put) ai rispettivi prezzi, un trader può assicurarsi un profitto, sfruttando le posizioni azionarie sintetiche per sfruttare i differenziali di prezzo.

Costruzione Jelly Roll corta