Rischio di default

Decifrare il rischio di default: affrontare i rischi del prestito

Comprendere le complessità del rischio di default e le sue implicazioni per finanziatori e mutuatari.

Cogliere il concetto di rischio di default

Un rischio fondamentale:
Il rischio di default, inerente a tutte le forme di estensione del credito, deriva dalla possibilità che un mutuatario non riesca a far fronte ai propri obblighi di debito. Questo rischio influenza il rendimento richiesto e i tassi di interesse associati al prestito.

Fatto 1:Il rischio di default può variare in base alle condizioni economiche e ai cambiamenti nella salute finanziaria del mutuatario. (fonte)

Analisi degli indicatori di rischio di default

Valutazione della salute finanziaria:
Vari indicatori, come il flusso di cassa libero e i rapporti di copertura degli interessi, aiutano a valutare il rischio di default. Questi parametri forniscono informazioni sulla capacità del mutuatario di adempiere agli obblighi di debito.

Fatto 2:I rating del credito forniti da agenzie di rating come Standard & Poor's e Moody's aiutano a valutare il rischio di default per le emissioni di debito societario e governativo. (fonte)

Mitigare il rischio di default attraverso l’analisi finanziaria

Utilizzo dei rapporti finanziari:
Gli istituti di credito analizzano il bilancio di una società per valutare il rischio di default. Rapporti come il flusso di cassa libero e i rapporti di copertura degli interessi offrono preziose informazioni sulla stabilità finanziaria di un mutuatario.

Fatto 3:Il debito investment grade, con rating da AAA a BBB, è considerato a basso rischio, mentre il debito non investment grade (titoli spazzatura) presenta un rischio di default più elevato. (fonte)

Comprendere i tipi di rischio di default

Classificazione degli investimenti:
Le agenzie di rating classificano il debito in investment grade e non investment grade in base al rischio di default. Le obbligazioni investment grade offrono rendimenti inferiori ma sono considerate investimenti più sicuri.

Fatto 4:Le obbligazioni con rating BB o inferiore sono generalmente classificate come non-investment grade, indicando una maggiore probabilità di default. (fonte)