Rischio attivo

Esplorare il rischio attivo nella gestione degli investimenti

Svelare il rischio attivo

Comprendere il rischio attivo

Il rischio attivo è la potenziale volatilità a cui va incontro un portafoglio gestito nel tentativo di sovraperformare il proprio benchmark. Deriva da decisioni di investimento deliberate prese dai gestori di fondi che cercano di generare rendimenti superiori alle medie di mercato.

Analisi delle metriche di rischio attivo

Metriche chiave per la valutazione attiva del rischio

La valutazione del rischio attivo implica l’analisi di parametri come beta, deviazione standard e indice di Sharpe. Questi indicatori forniscono informazioni sul profilo di rischio di un fondo rispetto al suo benchmark, guidando gli investitori nella valutazione delle performance e delle strategie di gestione del rischio.

Calcolo del rischio attivo

Metodologie per la misurazione attiva del rischio

Il rischio attivo può essere calcolato utilizzando due metodologie principali: sottraendo i rendimenti del benchmark dai rendimenti degli investimenti o calcolando la deviazione standard delle loro differenze nel tempo. Entrambi gli approcci offrono preziose informazioni sull’efficacia delle strategie di gestione attiva.

Caso di studio: Oppenheimer Global Opportunities Fund

Illustrare il rischio attivo nella pratica

L’Oppenheimer Global Opportunities Fund costituisce un esempio convincente di fondo che storicamente ha superato il suo benchmark con rischio attivo. Esaminando i suoi parametri di performance, gli investitori possono raccogliere preziose informazioni sulle dinamiche della gestione attiva.

Distinguere il rischio attivo dal rischio residuo

Gestione dei diversi tipi di rischio di investimento

Mentre il rischio attivo deriva da decisioni deliberate di gestione del portafoglio, il rischio residuo è inerente alle singole società e può essere diversificato. Comprendere le distinzioni tra questi rischi è fondamentale per elaborare strategie di investimento efficaci.