Restituzione in contanti

Decifrare il rendimento cash-on-cash: una guida completa

Comprendere il rendimento cash-on-cash: demistificare i parametri

Afferrare il concetto

Il rendimento cash-on-cash funge da parametro fondamentale nel campo degli investimenti immobiliari, offrendo informazioni sulla redditività delle iniziative immobiliari. Approfondiamo le complessità del rendimento cash-on-cash, esplorandone il significato, i metodi di calcolo e le applicazioni pratiche per gli investitori.

Svelare le nozioni di base

Definizione del rendimento cash-on-cash

Il rendimento cash-on-cash, spesso utilizzato nelle transazioni immobiliari, quantifica il reddito in contanti generato da una proprietà rispetto al denaro investito. Questo parametro fornisce agli investitori un quadro chiaro del rendimento annuale del loro investimento rispetto ai pagamenti ipotecari effettuati nello stesso periodo. Rinomato per la sua semplicità e pertinenza, il rendimento cash-on-cash costituisce una pietra miliare nelle valutazioni del ROI immobiliare.

Analisi delle prestazioni

L'analisi del rendimento cash-on-cash offre preziose informazioni sulla performance degli investimenti immobiliari commerciali. Concentrandosi esclusivamente sulla liquidità investita e sui rendimenti liquidi, questo parametro facilita una valutazione sfumata della redditività degli investimenti, soprattutto in scenari che coinvolgono prestiti di debito a lungo termine. A differenza dei tradizionali calcoli del ROI, che incorporano i rendimenti totali, il rendimento cash-on-cash fornisce una rappresentazione più accurata della performance dell’investimento considerando solo i flussi di cassa effettivi.

Calcare i numeri

Il calcolo del rendimento cash-on-cash prevede una formula semplice:

matematicaCopia il codice
Cash on Cash Return = Annual Pre-Tax Cash Flow / Total Cash Invested

Dove:

• APTCF = (GSR + OI) – (V + OE + AMP)
• GSR = Canone lordo previsto
• OI = Altri redditi
• V = posto vacante
• OE = Spese operative
• AMP = Pagamenti annuali del mutuo

Esplorare esempi pratici

Illustrazione del rendimento cash-on-cash

Consideriamo uno scenario ipotetico in cui un investitore acquista un immobile commerciale per 1 milione di dollari, versando un acconto di 100.000 dollari in contanti e ottenendo un prestito di 900.000 dollari. Dopo aver contabilizzato le spese accessorie e le rate del mutuo, l'investitore decide di vendere la proprietà per 1,1 milioni di dollari dopo un anno. Con un deflusso di cassa totale di $ 135.000 e un afflusso di cassa di $ 205.000, il rendimento cash-on-cash è pari al 51,9%.

Affrontare le domande più comuni

Chiarire le domande chiave

• Rendimento cash-on-cash rispetto al ROI:Sebbene spesso usati in modo intercambiabile, il rendimento cash-on-cash e il ROI differiscono nel trattamento del debito nelle transazioni immobiliari. Mentre il ROI calcola i rendimenti totali, compreso il debito, il rendimento cash-on-cash si concentra esclusivamente sul denaro effettivo investito e guadagnato.
• Metodo di calcolo:Il rendimento cash-on-cash viene calcolato dividendo il flusso di cassa netto per la liquidità totale investita, fornendo agli investitori una chiara comprensione della redditività dell'investimento.