Prestito Reperforming – RPL – Definizione

Svelare le dinamiche dei prestiti riperformati: cosa devi sapere

I prestiti reperforming, spesso abbreviati in RPL, rappresentano un aspetto complesso del panorama dei mutui, poiché incorporano sia il rischio che il potenziale sia per i mutuatari che per gli investitori. In questa guida completa, approfondiamo le complessità dei prestiti riperformati, facendo luce sul loro significato, sulle implicazioni e sull'ecosistema finanziario più ampio in cui vivono.

Comprendere i prestiti riperformanti

Un prestito reperforming non è il tipico mutuo. Si tratta di un prestito che ha visto la sua giusta dose di tumulto, essendo scivolato nella delinquenza a causa del mutuatario in ritardo sui pagamenti di almeno 90 giorni. Tuttavia, nonostante questo passato difficile, è riemerso nel regno dei prestiti “in bonis” perché il mutuatario ha ripreso a effettuare i pagamenti. Tuttavia, i mancati pagamenti potrebbero ancora persistere, gettando un’ombra di incertezza sul percorso finanziario del mutuatario.

Il punto di vista degli investitori ipotecari

Dal punto di vista degli investitori ipotecari, i prestiti riperformanti percorrono una linea sottile tra opportunità e rischio, spesso paragonati ai famigerati prestiti subprime. Questi prestiti rientrano nella categoria dei prestiti "gratta e ammacca", visti attraverso la lente di un attento esame da parte delle agenzie di rating. I modelli di rimborso e la gestione del prestito da parte del prestatore svolgono un ruolo fondamentale nella valutazione del rischio di investimento associato ai prestiti riperformati, distinguendoli dalle loro controparti in sofferenza.

Packaging e dinamiche di vendita

Entra Fannie Mae, un attore chiave nel regno dei prestiti riperformati. In qualità di impresa sponsorizzata dal governo impegnata a promuovere la proprietà di case a prezzi accessibili, Fannie Mae è alle prese con miliardi di dollari di mutui insoluti. Con l’economia in via di guarigione, molti di questi prestiti stanno ritrovando il loro stato di performance, grazie a modifiche o al naturale flusso e riflusso della ripresa finanziaria. Fannie Mae si assume il compito di confezionare e commercializzare questi prestiti reperforming agli investitori, facilitando le transazioni attraverso le banche dei centri monetari.

Nel settembre 2018, Fannie Mae ha orchestrato la sua ottava vendita di prestiti reperforming, dimostrando i suoi sforzi per scaricare i mutui insoluti. La vendita, comprendente circa 18.300 prestiti per un totale di 3,58 miliardi di dollari, ha attirato l'attenzione di importanti offerenti come Nomura Corporate Funding Americas LLC e Goldman Sachs Mortgage Company. Tuttavia, queste transazioni non sono prive di tutele per i mutuatari, poiché gli acquirenti hanno il compito di offrire opzioni sostenibili di mitigazione delle perdite e di riferire sui risultati, garantendo una misura di protezione per i proprietari di case.