Modulo SEC ATS-R

Modulo ATS-R della Demistificazione della Securities and Exchange Commission (SEC).

Il modulo ATS-R della Securities and Exchange Commission (SEC) è molto più di una semplice documentazione; è un requisito normativo vitale per i sistemi di scambio alternativi (ATS) per mantenere il mercato trasparente. Ecco tutto ciò che devi sapere sul modulo ATS-R, dal suo scopo ai tipi di risorse che copre.

Comprensione del modulo SEC ATS-R

Quando si tratta di sistemi commerciali alternativi, la trasparenza è fondamentale. Il regolamento ATS della SEC pone le basi per questa trasparenza stabilendo regole e linee guida per le operazioni ATS. Per mantenere la conformità, le piattaforme ATS devono inviare il modulo ATS-R trimestralmente. Questo modulo fornisce un'istantanea delle attività di negoziazione dell'ATS, dettagliando sia il volume che l'importo in dollari delle transazioni su vari titoli.

Definizione di un sistema di scambio alternativo (ATS)

Un ATS funziona in modo simile a una borsa valori ma opera in base a requisiti normativi diversi. Il suo ruolo principale è quello di abbinare acquirenti e venditori, in particolare per grandi blocchi di asset. Questi sistemi, come i dark pool, offrono privacy ai trader, garantendo che le transazioni di grandi dimensioni non influenzino indebitamente i prezzi di mercato.

Tipologie di beni coperti dal modulo ATS-R

Il modulo ATS-R richiede report dettagliati su vari tipi di titoli, inclusi titoli azionari quotati, opzioni, titoli di stato e titoli di debito societari. Questa copertura completa garantisce che le autorità di regolamentazione abbiano una visione chiara di tutte le attività di negoziazione all’interno dell’ATS, promuovendo l’integrità del mercato e la protezione degli investitori.