Modello Black-Scholes

Esplorando il modello Black-Scholes: una guida completa

Il modello Black-Scholes, pietra angolare della moderna teoria finanziaria, rimane un concetto fondamentale per comprendere la determinazione del prezzo delle opzioni. Immergiti nelle complessità di questo quadro matematico, dalle sue origini storiche alle sue applicazioni pratiche, presupposti e limitazioni.

Svelare il modello Black-Scholes

Esplora la storia dietro il modello Black-Scholes, il suo sviluppo da parte di Fischer Black, Robert Merton e Myron Scholes nel 1973 e la sua successiva evoluzione in uno degli strumenti più utilizzati per la determinazione del prezzo dei contratti di opzioni.

Capire come funziona il modello Black-Scholes

Ottieni informazioni approfondite sul funzionamento dell'equazione di Black-Scholes, sui suoi presupposti e sulle variabili chiave che determinano il prezzo delle opzioni. Approfondisci le sfumature matematiche del modello e la sua applicazione nel determinare il valore teorico delle opzioni.

Esame della distorsione e degli svantaggi della volatilità

Scopri il fenomeno della distorsione della volatilità e le sue implicazioni per il prezzo delle opzioni. Esplora i limiti del modello Black-Scholes, comprese le sue ipotesi relative a dividendi costanti, volatilità e tassi privi di rischio, e la sua applicabilità principalmente alle opzioni europee.

Approfondimenti su input e ipotesi

Scopri gli input essenziali richiesti per l'equazione di Black-Scholes, tra cui volatilità, prezzo degli asset, prezzo di esercizio, tempo rimanente alla scadenza e tasso di interesse privo di rischio. Comprendere le ipotesi inerenti al modello e il loro impatto sull'accuratezza dei prezzi.