Lettera di carenza

Decifrare la lettera di carenza: comprendere la conformità SEC

Svelare la lettera di carenza

Una lettera di irregolarità, emessa dalla Securities and Exchange Commission (SEC), indica omissioni o carenze significative in una dichiarazione di registrazione o in un prospetto. Solitamente inviato ai dichiaranti delle offerte pubbliche di azioni, può anche indicare problemi di conformità normativa nel programma di un consulente per gli investimenti.

Navigazione nella lettera di carenza

Quando arriva una lettera di irregolarità, spesso interrompe il processo di registrazione, ritardando l’emissione dei titoli. Inoltre, può essere accompagnato da un ordine di stop, che impedisce la vendita di titoli fino a quando le carenze non saranno risolte. I consulenti per gli investimenti devono affrontare tempestivamente le carenze delineate nella lettera per migliorare la loro conformità normativa.

Diversi tipi di carenze

Le carenze possono variare in gravità, da lievi errori nella tenuta dei registri a significative violazioni normative. Le carenze di conformità comuni includono la mancata implementazione delle politiche di conformità annuali, la modifica del modulo ADV come richiesto, la presentazione del modulo PF o il rispetto dei requisiti delle norme di custodia. Molti consulenti hanno difficoltà a rispettare la conformità a causa della complessità delle normative, che spesso richiedono tempo per correggere le carenze.