Future gestiti

Esplorare il mondo dei futures gestiti: un approccio di investimento alternativo

Nel campo degli investimenti, i futures gestiti offrono un approccio distintivo che ha attirato l’attenzione sia di professionisti esperti che di investitori istituzionali. Questi futures comportano una gestione strategica di un portafoglio di contratti futures da parte di professionisti, fornendo un percorso di diversificazione oltre le tradizionali vie di investimento come azioni e obbligazioni.

Comprendere i futures gestiti

I futures gestiti sono emersi come una valida alternativa agli hedge fund tradizionali, in particolare per i grandi fondi e gli investitori istituzionali che cercano opzioni di investimento diversificate. In genere, gli investimenti negli hedge fund sono stati utilizzati per diversificare i portafogli dominati da azioni ad alta capitalizzazione di mercato e obbligazioni con rating elevato. Tuttavia, i futures gestiti rappresentano un’opzione di diversificazione più pulita grazie al loro coinvolgimento attivo nel mercato dei futures.

L’ascesa dei futures gestiti

Le radici dei futures gestiti risalgono al Commodity Futures Trading Commission Act, che ha svolto un ruolo fondamentale nel plasmare il panorama dei consulenti commerciali di materie prime (CTA) e degli operatori di pool di materie prime (CPO). Questi professionisti si differenziavano dai gestori di fondi convenzionali per il loro impegno regolare con i derivati. La supervisione normativa fornita da entità come la Commodity Futures and Trading Commission (CFTC) e la National Futures Association (NFA) ha ulteriormente rafforzato la credibilità dei futures gestiti, attirando investitori istituzionali alla ricerca di trasparenza e conformità.

Come vengono negoziati i futures gestiti

I futures gestiti comprendono uno spettro di investimenti, tra cui azioni e derivati, con diversificazione su vari mercati come materie prime, energia, agricoltura e valuta. Le strategie neutrali rispetto al mercato e quelle che seguono la tendenza sono due approcci importanti utilizzati nel trading gestito di futures.

Strategia neutrale rispetto al mercato

Nelle strategie neutrali rispetto al mercato, gli investitori traggono vantaggio dagli spread e dalle opportunità di arbitraggio derivanti da prezzi errati. Detenendo contemporaneamente posizioni lunghe e corte all'interno di un settore specifico, gli investitori mirano a trarre profitto dai movimenti dei prezzi sia al rialzo che al ribasso, mitigando così il rischio di mercato.

Strategia che segue la tendenza

Al contrario, le strategie trend-following si concentrano sull’identificazione delle tendenze del mercato sulla base dei fondamentali e dei segnali tecnici. I trader assumono posizioni lunghe durante le tendenze al rialzo e posizioni corte durante le tendenze al ribasso, con l'obiettivo di ottenere profitti prevedendo accuratamente i movimenti del mercato.

Gli investitori interessati ai futures gestiti possono accedere a documenti informativi che delineano strategie di trading, rendimenti annualizzati e parametri di performance, fornendo informazioni preziose per un processo decisionale informato.