Consigliere coperto federale

Demistificazione del ruolo dei consulenti coperti federali

Comprendere il concetto di consulenti coperti federali

Un consulente finanziario coperto federale, noto anche come consulente per gli investimenti coperti federale o consulente per gli investimenti registrato presso la SEC, è un'entità registrata presso la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ai sensi dell'Investment Advisers Act del 1940. Questa registrazione indica la conformità agli standard normativi e concede l'autorità legale per fornire consulenza sugli investimenti.

Navigare nel panorama dei consulenti coperti federali

I consulenti federali svolgono un ruolo cruciale nel panorama degli investimenti, offrendo servizi di consulenza ai clienti su questioni relative a titoli e investimenti. Sono soggetti a rigorose normative delineate dalla SEC, garantendo trasparenza, integrità e protezione degli investitori.

Esplorazione delle soglie normative

La registrazione dei consulenti per gli investimenti presso la SEC è subordinata al raggiungimento di soglie patrimoniali specifiche. I consulenti con più di 110 milioni di dollari di asset in gestione (AUM) sono tenuti a registrarsi presso la SEC. Tuttavia, esistono eccezioni e sfumature basate sulla giurisdizione del consulente, sull'AUM e sulla natura dei suoi servizi.

Comprendere le categorie di consulenti

I consulenti federali sono classificati in base al loro AUM:

• Piccoli consulenti:I consulenti con meno di 25 milioni di dollari di AUM sono tenuti a registrarsi presso le autorità statali, ad eccezione di quelli con sede nel Wyoming, che necessitano della registrazione alla SEC.

• Consulenti di medie dimensioni:I consulenti con un patrimonio gestito compreso tra 25 e 100 milioni di dollari devono rispettare i requisiti di registrazione statali, a meno che non siano esentati o abbiano sede a New York o nel Wyoming.

• Grandi consulenti:I consulenti con un patrimonio gestito superiore a 110 milioni di dollari hanno l'obbligo di registrarsi presso la SEC, con alcune esenzioni disponibili basate su criteri specifici.

Considerazioni speciali sulla registrazione degli advisor

Anche se l’AUM funge da determinante principale per la registrazione alla SEC, esistono delle eccezioni:

• Consulenti di società di investimento:I consulenti che servono società di investimento registrate ai sensi dell'Investment Company Act del 1940 sono obbligati a registrarsi presso la SEC.

• Consulenti previdenziali:I consulenti che forniscono consulenza sui piani di benefici per i dipendenti con un AUM significativo possono registrarsi presso la SEC, indipendentemente dal proprio AUM.

• Consulenti multi-stato e Internet:I consulenti che operano in più stati o esclusivamente attraverso piattaforme online possono qualificarsi per la registrazione alla SEC a determinate condizioni.