Co-riassicurazione

Demistificare la coriassicurazione: la spina dorsale della gestione del rischio

Disimballaggio della coriassicurazione: una rete di sicurezza collaborativa

La coriassicurazione, nella sua essenza, è un patto di collaborazione. Immaginate due o più compagnie di riassicurazione che si uniscono per dividere i costi e le potenziali passività legate alla copertura dei sinistri più importanti. Consideratelo come una rete di sicurezza per gli assicuratori, soprattutto di fronte a eventi catastrofici come uragani o pandemie.

L’interazione tra assicurazione e riassicurazione

Le compagnie assicurative svolgono un ruolo fondamentale nel nostro ecosistema finanziario. Raccolgono i premi dagli assicurati, promettendo di coprire i rischi quando si materializzano. Tuttavia, quando questi rischi raggiungono proporzioni gigantesche, come si è visto in eventi come l’incredibile cifra di 172,5 miliardi di dollari di danni causati dall’uragano Katrina o l’impatto previsto di 547 miliardi di dollari della pandemia di COVID-19 sugli assicuratori sanitari, le compagnie assicurative hanno bisogno di sostegno.

Inserisci le compagnie di riassicurazione. Contrattate dagli assicuratori, queste entità accettano di farsi carico di una parte dei costi del sinistro. Considerata la posta in gioco astronomica, non è raro che le società di riassicurazione uniscano le forze attraverso la coriassicurazione. Questa condivisione di risorse e competenze aiuta a distribuire l'onere finanziario e a mitigare i rischi, garantendo che un singolo evento catastrofico non significhi la rovina per nessun singolo assicuratore.

Mettere in comune le risorse: il ruolo dei riassicuratori nella coriassicurazione

Quando le compagnie di riassicurazione si uniscono per la coriassicurazione, formano quello che è colloquialmente noto come "pool". Spesso questi co-riassicuratori sono entità più piccole, individualmente mal equipaggiate per gestire i rischi colossali che i contratti di co-riassicurazione comportano. Eppure, collettivamente, formano una forza formidabile, capace di gestire e disperdere i rischi in modo efficace.

Navigare nel panorama della coriassicurazione

Gli accordi di coriassicurazione in genere si basano su trattative tra l'assicuratore originario, denominato "società cedente", e il riassicuratore principale. Questo riassicuratore leader guida le decisioni, guidando i riassicuratori follower attraverso le complessità del contratto di coriassicurazione.

Mentre la distribuzione delle perdite tra i riassicuratori di solito è in linea con la loro partecipazione nel contratto, anche i co-riassicuratori beneficiano di una quota proporzionale dei premi. Tuttavia, la coriassicurazione non è sempre proporzionale. Alcuni accordi, come la coriassicurazione in eccesso di perdite e stop-loss, utilizzano strutture non proporzionali, in cui i riassicuratori intervengono solo a condizioni specifiche o dopo il superamento di determinate soglie.

Approfondimenti: varietà di co-riassicurazione

Co-riassicurazione per eccesso di perdite

In questo modello la responsabilità dell'assicuratore è limitata. Una volta che i danni superano questo limite, l’onere passa al riassicuratore o ai co-riassicuratori, fornendo una tutela contro la spirale delle perdite.

Co-riassicurazione Stop Loss

In questo caso la responsabilità dell'assicuratore è ridotta ad una percentuale predeterminata del premio. Al di là di questa soglia, il riassicuratore si assume la responsabilità, offrendo un cuscinetto contro shock finanziari imprevisti.

Conclusione

La coriassicurazione, sebbene complessa, funge da fulcro fondamentale nell’ecosistema assicurativo. Esemplifica il potere della collaborazione nella gestione e nella distribuzione dei rischi, garantendo stabilità e resilienza di fronte a sfide senza precedenti.