Amministratore dello Stato

Decifrare il ruolo degli amministratori statali nella regolamentazione dei titoli

Inaugurazione dell'amministratore dello Stato

Un amministratore statale, sia esso un ente governativo o un'agenzia di regolamentazione, ha la responsabilità fondamentale di supervisionare e far rispettare le normative a livello statale relative alle transazioni di titoli. Poiché ogni stato degli Stati Uniti è guidato dall'Uniform Securities Act, gli amministratori statali tutelano diligentemente gli investitori da potenziali frodi sui titoli che si verificano a livello statale.

Comprendere il ruolo degli amministratori statali

In modo molto simile alla Securities and Exchange Commission (SEC) a livello federale, gli amministratori statali si concentrano su questioni che esulano dalla giurisdizione della SEC. I loro compiti comprendono il monitoraggio, il blocco, la censura o la sospensione di entità o individui trovati a violare l'Uniform Securities Act, che copre vari comportamenti scorretti come violazioni di titoli e pratiche commerciali non etiche.

Navigare nelle leggi del cielo blu

Gli amministratori statali applicano quelle che vengono comunemente chiamate leggi Blue Sky, uniche per ciascuno stato e ideate per proteggere gli investitori da pratiche di vendita ingannevoli all'interno delle loro giurisdizioni. Queste leggi spesso impongono alle società di registrare le proprie offerte di titoli prima della vendita e di regolamentare la concessione di licenze alle società di intermediazione e al loro personale.

Considerazioni particolari sulla vigilanza sui titoli

Oltre a supervisionare le offerte di titoli e le licenze, gli amministratori statali estendono la loro competenza ai consulenti per gli investimenti che gestiscono meno di 100 milioni di dollari. Questi consulenti devono registrarsi presso l'agenzia statale di valori mobiliari e compilare il modulo ADV. Inoltre, gli amministratori statali fungono da depositari di informazioni vitali, dalle autorizzazioni aziendali per la vendita di titoli alle storie disciplinari dei broker.